Em seu encontro de hoje, acionistas da Goldman deveriam ouvir sobre as práticas titânicas de negócios de exploração do sistema financeiro
Por Deborah Doane, no sítio do The Guardian
Quinta-feira, 23 de maio de 2013 13:30 BRT
A Goldman Sachs tem sido um especulador ativo nos mercados de
commodities desde a sua desregulamentação na década de 1990.
Fotografia: Brendan Mcdermid / Reuters
Hoje, 23 de maio, é dia da Assembléia Geral Ordinária (AGO) do especulador financeiro Goldman Sachs, o vilão arquetípico da crise econômica global, socorrido pelos contribuintes dos Estados Unidos com valores da ordem de US $ 5,5 bilhões. Talvez eles vão entregar relatório de impacto comunitário do ano passado, que mostra como eles tentaram se redimir com a caridade, servindo quase 30.000 refeições e preparando cerca de outras 250 mil em projetos comunitários nos EUA e ao redor do mundo.
A ironia, claro, é que enquanto eles estão servindo algumas refeições, seu núcleo de negócios é virtualmente fazer pessoas passarem fome ao mesmo tempo. Em 2012, o banco de investimento dos EUA fez estimados US $ 400 milhões oriundos da especulação sobre os alimentos. O Banco Mundial estimou em 2010 que 44 milhões de pessoas foram empurradas para a pobreza por causa dos altos preços dos alimentos, e que a especulação é uma das principais causas.
Desde que a Goldman liderou a unidade para desregulamentar os mercados de commodities na década de 1990, depois de restrições que foram impostas após a quebra de Wall Street na década de 1930, eles estiveram na vanguarda da criação e promoção de instrumentos de commodities complexos, dos quais eles arrecadaram lucros enormes. Wallace Turbeville, vice-presidente e ex-inventor dos fundos de índice de commodities, tem exposto os métodos da empresa. Ele diz que no seu tempo de Goldman, o investimento aumentou de US $ 3 bilhões em 2003 para US $ 260 bilhões em 2008, e que os preços das commodities subiram dramaticamente durante o mesmo período, aumentando de 2006 a 2008 numa média de 71%.
Em 1996, os especuladores detinham 12% das posições no mercado de trigo de Chicago, com a maior parte do mercado sendo composta pelos usuários legítimos de alimentos - desde os agricultores aos produtores. Mas os legítimos elementos dos mercados de commodities praticamente desapareceram nos anos seguintes. Até 2011, os especuladores puros fizeram um escalonamento de 61% do mercado. Claro, a Goldman Sachs não é o único jogador, mas é certamente o maior.
Durante vários anos foi debatido se a especulação em commodities alimentares eleva os preços. Mas a evidência agora diz com firmeza que sim, e que há pouca correlação entre o aumento dos preços e a oferta e demanda reais. Existem hoje mais de 100 estudos que concordam (pdf), a partir de fontes tão variadas e valiosas, como a Universidade de Harvard, a Organização para a Alimentação e Agricultura e as Nações Unidas.
O efeito de arrastamento do aumento da especulação fez com que picos de preços sejam agora cada vez mais comuns. Em novembro de 2012, o Banco Mundial declarou uma nova era de volatilidade do preço dos alimentos.
Enquanto os órgãos reguladores jogam catch-up em ambos os lados do Atlântico, os lobistas financeiros estão fazendo o máximo para bloquear o progresso. A Lei Dodd Frank, aprovada em 2010, impôs limites à especulação, mas os lobistas da indústria estão lutando em todos os passos.
Em setembro do ano passado, pouco antes de as novas regras entrassem em vigor, um tribunal de Washington DC decidiu em favor da International Swaps and Derivatives Association e da Financial Markets Association, que apresentaram uma alegação de que as regras foram elaboradas com falhas. Um recurso está agora pendente, colocando qualquer forma de regulamentação eficaz para fora na "grama longa".
Enquanto isso, do outro lado do Atlântico, conforme Bruxelas tenta antecipar semelhante regulação progressiva, os tentáculos da influência de Goldman estão por toda parte. No Reino Unido, Goldman Sachs deu £ 8.8 milhões (US $ 13.4 milhões) para partidos políticos. O Reino Unido é o principal oponente bloqueando a regulação de Bruxelas contra a especulação de commodities.
Os membros do Parlamento Europeu dos comitês de economia e monetário reuniram-se nove vezes nos primeiros seis meses de 2010 com representantes da Goldman Sachs, os seus grupos de pressão e empresas de RP - a regulação anual foi elaborada. Enquanto isso, a Goldman Sachs está representada em 16 grupos industriais que foram convidados a participar de um "grupo de trabalho especial" para olhar para reformas financeiras para a Comissão Europeia.
A caridade pode estar viva e bem, mas até que os reguladores se alcem à sua influência, Goldman Sachs e seus companheiros do setor financeiro ainda são capazes de dar com uma mão e tirar muito mais com a outra.
Tradução: Aquiles Lazzarotto
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